Fonds Investment: Der beste Ökonom sitzt innerhalb des Marktes

Anleger, die das Auf und Ab der Börse geschickt genutzt haben, um stetig ihre monatlichen Sparpläne auszuführen, haben sich seit zwei Jahrzehnten für die beste Anlageklasse entschieden. Dennoch ist es bei der Vielzahl an Finanzhaien sowie schlechteren Fonds-Investments kein Wunder, dass viele Menschen erst einmal mit Misstrauen reagieren. Deshalb nehmen gerade junge Menschen gerne ihre Finanzangelegenheiten selbst in die Hand und entscheiden sich oft unbewusst für spekulativere Investments. Hingegen haben insbesondere die älteren Bürger noch den Neuen Markt oder die Finanzkrise im Kopf. Bei weltweit über 41000 Aktienfonds, weiteren 114.000 offenen Immobilienfonds und unzähligen anderen Finanzprodukten ist die Chance riesengroß, dass Anleger auf das falsche Pferd setzen und von Börsengewinnen schlussendlich nicht so viel sehen, als hätten sie sich für das richtige Produkt entschieden.

Noch immer verzeichnet Statista eine in den letzten Jahren zwar leicht steigende, doch immer noch geringe Aktionärsquote in Deutschland. So lag im Jahr 2020 der Aktienbesitz der Deutschen, gemessen an der Gesamtbevölkerung, bei 17,5 %.

Der beste Ökonom sitzt immer innerhalb des Marktes. Wenn man das verstanden hat und sich für eine Investition in den Markt entscheidet, also branchenübergreifend investiert, können die höchsten Gewinne realisiert werden. Zum Beispiel haben Anleger seit dem Start des DAX, dem bekannten deutschen Aktienindex, im Jahre 1988 durchschnittliche Renditen in Höhe von 7,75 % eingestrichen. Anleger des amerikanischen Dow Jones haben im Zeitraum seit 1980 sogar im Schnitt 9,8 % Erträge p. a. erwirtschaftet. Personen, die in den letzten 30 Jahren in den Aktienindex S&P 500 monatlich 500 € investierten, sind im Jahr 2021 Millionär geworden und haben lediglich 180.000 € einbezahlt. So konnte man durch Zinseszins und eine Durchschnittsrendite von bis dato 9,7 % hervorragende Profite einfahren.

Auf der anderen Seite steht dem Deutschen liebste Anlage: das Sparbuch. Im Jahre 2021 gab es darauf durchschnittlich 0,1 % Zinsen, die unter der Berücksichtigung der Inflation, Stand Okt. 2021, mit 4,5 % Inflationsrate, sogar einen realen Verlust bedeuten. Darüber hinaus sind auch im Langfristchart das Sparbuch und andere Geldanlagen der Börse nicht überlegen gewesen. Die Anlage am Börsenmarkt war somit langfristig die ertragsreichste Anlageform!

Darum verlieren viele Sparer Rendite

Passive Anlagestrategien sind klar im Vorteil. Die Versuchung, mit schnellen und aktiven Spekulationen mehr Geld zu erwirtschaften, scheint verlockend. Doch empirische Daten sprechen sich eindeutig für eine diversifizierte, nicht aktiv gemanagte Anlagestrategie aus. Denn auch professionelle Anlageexperten verlieren langfristig oft Geld. Wie eine SPIVA-Studie offenlegte, schlagen in einem 10-Jahreszeitraum nur 2,2 % der aktiv gemanagten Fonds den Vergleichsindex. In längeren Zeiträumen sieht es oft noch unrentabler aus. Die Entwicklungsmöglichkeiten einer Überrendite sind bei Privatanlegern noch seltener zu erwirtschaften. Darum sind die Chancen hoch, dass mit einer cleveren Halte-und-Liegenlassen-Strategie in einem Index auch in der Zukunft weit bessere Renditen für einen stabilen Vermögensaufbau erzielt werden.

Diese Fondsarten gibt es bei einem Fonds Investment

Sobald ein Anleger über die Börse ein Fonds-Investment erwirbt, investiert man immer in eine bestimmte Fondsart. Da es einige wichtige Unterscheidungen hierzu gibt, nennen wir Dir diese Anleger bestenfalls schon vor dem Fondserwerb. So wird es Dir möglich sein, vorab bestimmte (Investitions-)Bereiche auszuschließen und es kristallisieren sich schon die Sektionen heraus, die prinzipiell dem eigenen Anlagegeschmack entsprechen. Aus diesen Fondsarten heraus kann der Anleger wiederum unterschiedliche Anlageschwerpunkte wählen, also das Investieren in bspw. die größten Unternehmen der Welt oder aber auch in Wachstums- und Dividendenwerte oder Immobilien.

Zu den Fondsarten mit einem Anlagehorizont von mindestens 7 Jahren gehören:

• Aktienfonds: Diese Fonds-Investments investieren hauptsächlich in Aktien. Hierbei können Aktienfonds auch ausschließlich in bestimmte Themen investieren, wie beispielsweise den Technologiesektor. Es sind fast keine Grenzen gesetzt und es kann auf die eigenen Anlageschwerpunkte eingegangen werden. Nichtsdestotrotz sind Aktienfonds sehr volatil und können starken Schwankungen ausgesetzt sein. Wer also sein Geld nur kurzzeitig „parken“ möchte, sollte dies nicht mit einem Aktienfonds tun.
• Indexfonds: Die jeweiligen Indexfonds bilden Indizes ab, wie bspw. den in Deutschland bekannten DAX, den amerikanischen Dow Jones oder S&P 500. Indexfonds sind oft eine kostengünstige, diversifizierte Alternative, in bestimmte Weltmärkte zu investieren. Die Fondsmanager versuchen dabei, den jeweiligen Index genauestens nachzubilden.
• Mischfonds: Ein Mischfonds kann sowohl in Aktien als auch in Rentenpapiere investieren. Demnach ist einer der Grundgedanken, in schlechten Börsenzeiten in die sichereren Rentenpapiere umzuschichten, während in guten Börsenzeiten Aktien in Mischfonds aufgestockt werden können.
• Dachfonds: Einfach ausgedrückt investiert ein Dachfonds in eine Vielzahl anderer Fondsarten. Dadurch wird auf der einen Seite eine hohe Risikostreuung erreicht, was jedoch auch mit höheren Kosten einhergeht. Denn jeder Fonds, in den der Dachfonds investiert, ist selbst mit Kosten verbunden.

Achte bei einem Fonds Investment auf diese Kennzahlen

Sobald die Anleger wissen, in welchen Fonds sie investieren, gibt es noch einige weitere Kennzahlen eines Fonds-Investments, um das Produkt noch besser zu bewerten. So kann genauer auf das eigene Risikoprofil eingegangen werden, um zu beurteilen, ob das Investment auch wirklich zum Anleger passt. Nachfolgende Kennzahlen gehören zum Basiswissen des Fonds-Investments, die jeder vor einer Investition kennen sollte:

• Ausgabeaufschlag: Gibt den Prozentsatz an, der bei jedem Kauf von dem Investitionsbetrag in Geldwert abgezogen wird. Viele Fonds haben einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 %. Andere bekannte Bezeichnungen dafür sind das Aufgeld oder Agio. Je niedriger der Ausgabeaufschlag, desto günstiger der Fondskauf.
• Verwaltungskosten: Diese Gebühr, auch Managementgebühr genannt, wird meist jährlich fällig und dem Fonds(-wert) entnommen. Die Verwaltungskosten werden von der Performance abgezogen und schmälern die Rendite des Investments.
• Total Expense Ratio (TER): Die Total Expense Ratio gibt die Gesamtkostenquote des Fonds-Investment an und ist ein wichtiger Anhaltspunkt. Denn darin sind auch versteckte Kosten außerhalb des Ausgabeaufschlages und der Ordergebühren für Kauf- und Verkaufsaufträge enthalten.
• Volatilität: Hierbei wird eine bestimmte Zeiteinheit angegeben. Beispielsweise 2, 5 oder 10 Jahre. Für diesen ausgewiesenen Zeitraum wird die maximale Schwankungsbreite des Fonds-Investments angegeben. Je höher die Volatilität ist, desto risikoreicher ist das Investment, da es höheren Schwankungen unterliegt.
• Maximaler Verlust: Diese Kennzahl wird auch Maximum Drawdown genannt. Sie gibt den maximalen kumulierten prozentualen Verlust in einem bestimmten Zeitraum an.
• Sharpe-Ratio: Die Sharpe-Ratio misst die erwirtschaftete Überschussrendite im Vergleich zu einer risikolosen und sicheren Geldanlage, wie bspw. das Tagesgeld. Wenn im Schnitt mit sicheren Geldanlagen 1 % erwirtschaftet wird, ein Fonds jedoch 3 % Erträge bringt, dann läge die Überschussrendite bei +2. Diese Überschussrendite wird in der Folge ins Verhältnis zur Volatilität, also zum Fondsrisiko, gesetzt. Damit sich das Engagement in ein Investment gegenüber sichereren Anlagen gelohnt hat, sollte die Sharpe-Ratio größer +1 betragen und nicht gleich/kleiner 0 sein.